| Resumo : |
A Bolsa de Mercadorias e Futuros (BM&F) possui contratos futuros que vencem nos primeiros dias úteis de cada mês com o objetivo de proporcionar liquidez no mercado. Porém, bancos de investimentos oferecem aos seus clientes contratos que podem vencer a qualquer dia, sendo estes, inseridos na carteira de contratos do banco. É neste contexto, que foi estudada a sistêmica sobre a melhor realização de hedge em contratos futuros da BM&F, visando um maior retorno com o risco mais adequado para a carteira. O trabalho explorou a viabilidade de uma melhor abordagem, seus impactos sobre os sistemas atualmente disponíveis no mercado e suas vantagens e desvantagens quando comparados com as metodologias atualmente empregadas.
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